El Banco de Desarrollo de África Occidental (BOAD) ha demostrado una vez más su liderazgo en innovación financiera al emitir con éxito un bono híbrido sostenible de $500 millones en el mercado de capitales internacional. Este instrumento, profundamente subordinado, tiene un vencimiento a 30 años y un período de no rescate de cinco años, con una tasa de cupón equivalente en euros del 5,9%.
Fuerte demanda de inversores
La confianza de los inversores se reflejó en la sobresuscripción del bono, alcanzando un libro de órdenes de $1.900 millones, lo que representa una relación de sobresuscripción de 3,4 veces. La distribución geográfica de los inversores fue diversa: Reino Unido (44%), Suiza (20%), Estados Unidos (13%), Medio Oriente (3%), Asia (2%) y el resto de Europa (19%). En cuanto al tipo de inversor, los gestores de activos representaron el 69% de la asignación, seguidos por fondos de cobertura (20%), bancos y bancos privados (6%) y fondos de pensiones y aseguradoras (5%).
Fortalecimiento de la capitalización y objetivos estratégicos
Antes de esta transacción, BOAD había asegurado $204 millones en colocaciones privadas con el Banco Árabe para el Desarrollo Económico en África (BADEA) y Cassa Depositi e Prestiti (CDP) en diciembre de 2023 y agosto de 2024, respectivamente. Con una calificación de Baa3 por Moody’s y reconocido con un 50% de contenido de capital por Moody’s y Fitch, esta emisión pública inaugural permite a BOAD superar su objetivo de bono híbrido de $600 millones, alcanzando el 95% de su objetivo de aumento de capital como parte del Plan Estratégico Djoliba. Esta emisión de bonos híbridos permite al banco añadir capital similar al capital social a sus pasivos, llevando su ratio de capital a activos al 41,7%.
Compromiso con proyectos sostenibles
Los fondos recaudados se destinarán a financiar o refinanciar proyectos verdes y sociales elegibles bajo el Marco de Bonos de Sostenibilidad de BOAD, reforzando el compromiso del banco con la acción climática y el progreso social en la región de la Unión Económica y Monetaria de África Occidental (UEMOA). Esta transacción fortalece la capitalización de BOAD y acelera los objetivos de su Plan Estratégico Djoliba, consolidando su papel como motor clave del crecimiento económico sostenible y la mejora de los estándares de vida en África Occidental.
Declaraciones del presidente de BOAD
El Sr. Serge Ekué, presidente y director del consejo, afirmó: «Esta innovadora transacción es un testimonio de la confianza de los inversores y subraya el compromiso de BOAD con la innovación como motor clave del desarrollo. Al movilizar fondos adicionales, estamos fortaleciendo nuestra capacidad para financiar proyectos impactantes en nuestros países miembros, fomentando un crecimiento sostenible y una resiliencia económica. Mi más sincero agradecimiento a nuestros asesores Rothschild & Co y Galite, y a BNP Paribas, Société Générale, HSBC, JP Morgan y SMBC.»